Società a ristretta base: calcolo convenienza compensi amministratore o dividendi

Nelle s.r.l. a ristretta base partecipativa, la sovrapposizione tra soci e amministratori rende centrale la scelta delle modalità con cui attribuire risorse alle persone fisiche. Compensi, dividendi e trattamento di fine mandato rispondono a presupposti differenti e producono effetti diversi su imposizione, contributi e bilancio. La convenienza richiede quindi una valutazione complessiva, senza confondere remunerazione dell’incarico e rendimento della partecipazione.

Compenso amministratore

Il compenso dell’amministratore rappresenta un costo per la società, classificato nella voce B7 del conto economico, e riduce il risultato dell’esercizio. Per il percettore costituisce generalmente reddito assimilato a quello di lavoro dipendente, salvo l’attrazione nell’attività professionale.

Ai fini fiscali, l’art. 95, comma 5, TUIR prevede la deduzione nell’esercizio di corresponsione. Occorre inoltre che il compenso sia determinato dallo statuto o da una specifica deliberazione: la semplice approvazione del bilancio contenente il costo non equivale a un’attribuzione espressa.

Sul piano dei controlli, la giurisprudenza di legittimità ha riconosciuto all’Amministrazione finanziaria il potere di sindacare la deducibilità dei costi in presenza di manifesta antieconomicità o sproporzione rispetto all’attività d’impresa, anche in assenza di irregolarità contabili, secondo un principio consolidato affermato, tra le altre, da Cass. civ., sez. V, n. 12813/2000, che legittima la rettifica dei componenti negativi ritenuti non coerenti con la realtà economica dell’impresa.

Dividendi: nessun costo, ma riduzione del patrimonio

La distribuzione dei dividendi, qualificata come reddito di capitale ai sensi dell’art. 44 TUIR, è soggetta per le persone fisiche all’imposta sostitutiva del 26% e non è deducibile dal reddito della società, poiché gli utili sono già tassati in capo alla stessa mediante IRES. Tuttavia:

• è uno strumento più semplice sul piano gestionale
• non incide sul conto economico come costo d’esercizio
• comporta un’uscita finanziaria e una riduzione del patrimonio netto.

La distribuzione richiede utili effettivamente disponibili, un bilancio regolarmente approvato e il rispetto dei vincoli civilistici, compresi quelli derivanti dalle perdite e dall’accantonamento alla riserva legale. Occorre inoltre verificare i diritti agli utili attribuiti dallo statuto.

TFM: decisivi data certa e quantificazione

Il TFM (trattamento di fine mandato) rappresenta invece una forma di remunerazione differita dell’amministratore disciplinata dagli artt. 17 e 105 del TUIR e consente la deduzione per competenza degli accantonamenti, mentre la tassazione in capo al percettore avviene per cassa al momento dell’erogazione, anche con possibile applicazione del regime di tassazione separata nei limiti previsti.

La Corte di Cassazione ha chiarito che la deducibilità degli accantonamenti è subordinata alla presenza di:

• un atto scritto
• con data certa anteriore all’inizio del rapporto
• e alla determinazione o determinabilità dell’importo

come ribadito da Cass. civ., sez. V, ord. n. 13540/2025, escludendo la possibilità di riconoscere il beneficio fiscale in assenza di tali requisiti formali.

In tale contesto, la pianificazione della remunerazione del socio-amministratore richiede una valutazione complessiva che tenga conto di:

• coerenza economica delle scelte
• impatto fiscale complessivo
• rispetto dei principi di inerenza e antieconomicità elaborati dalla giurisprudenza tributaria
• al fine di ridurre il rischio di contestazioni in sede di accertamento.

Il confronto comprende anche i contributi

Nel 2026, per gli amministratori soggetti alla Gestione separata, l’aliquota ordinaria è del 35,03%, ridotta al 24% per pensionati o assicurati presso altre forme obbligatorie.

La simulazione dello studio deve pertanto confrontare il costo complessivo per la società con il netto disponibile per il socio, considerando fiscalità personale, contribuzione, liquidità e solidità patrimoniale. Una combinazione degli strumenti può risultare appropriata, purché sorretta da delibere corrette, documentazione adeguata e motivazioni coerenti con la realtà aziendale.

Esempio

Sotto il profilo operativo, il confronto può essere sviluppato attraverso il software in cloud “Calcolo convenienza compensi amministratore o dividendi”, che consente di valutare gli effetti delle due alternative considerando congiuntamente la posizione della società e quella del socio-amministratore.

Nell’esempio riportato di seguito la simulazione riguarda un importo lordo di 35.000 euro da corrispondere al socio, in presenza di altri redditi per 50.000 euro, oneri deducibili per 3.000 euro e detrazioni per oneri per 2.500 euro. Il socio-amministratore dispone di un’altra copertura previdenziale obbligatoria; il calcolo applica quindi la contribuzione del 24%.